2008 - David Li, premier suspect
En 2008, les mathématiques financières sont montrées du doigt lors de la crise des subprimes. Une formule revient particulièrement fréquemment dans les gros titres: celle de David Li fondée sur la théorie des copules gaussiennes pour modéliser la corrélation entre les risques de défauts de paiement serait en effet à l'origine de la crise. Ses hypothèses, simplifications drastiques de la réalité, et son utilisation abusive sont particulièrement remises en cause. Reste alors à déterminer le coupable. Qui de David Li lui-même, bouc émissaire facile, des mathématiciens financiers en général, ou des banquiers endossera la responsabilité de cette crise?
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Alain Galli : directeur de recherche au Centre d'Économie Industrielle des Mines ParisTech (CERNA). Docteur de 3e cycle en mathématiques appliquées, il enseigne les méthodes d'analyse quantitative en géosciences et en finance aux Mines ParisTech.
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GILLET, LETOURNEAU, MAGNIEN, MARCILHACY, VYARAVANH-GIRARD
