1900 - Les besoins et la théorie

La formule de Black & Scholes est très largement inspirée de la théorie de Louis Bachelier, exposée en 1900 à propos des probabilités et des processus aléatoires. Il est intéressant d’étudier le lien entre cette théorie et le modèle à proprement parler. Il est intéressant de voir que l’application formelle de la théorie de Bachelier a été mise en œuvre pour répondre à la nécessité d’avoir à disposition un modèle financier qui réponde aux attentes des acteurs de la finance, quitte à user d’hypothèses simplificatrices.

• Le modèle de Black & Scholes, données techniques
• Des modèles mathématiques
• Biographie de Margaret Armstrong

Vers la conclusion

Controverse Mathématiques & Finance. Haut de page.
GILLET, LETOURNEAU, MAGNIEN, MARCILHACY, VYARAVANH-GIRARD